从知情人士处获悉，保监会约10人的调查小组昨日已从北京抵达上海，开始对泛鑫案展开进一步调查。

与此同时，随着泛鑫客户讨要说法，一条牵涉银行渠道的利益链逐渐浮出水面。

“我买的时候完全不知道这是一份保单，如今出了这种事情十分气愤，感觉自己被骗了，最可恨的是银行也参与其中。”在遭遇实际控制人陈怡卷款“跑路”的上海泛鑫保险代理公司（下称“泛鑫”）楼下，本报记者遇到一名来“讨说法”的客户陈女士（化名）。

陈女士的手上捏着两份协议。一份是与泛鑫签署的固定收益理财协议，一份则是幸福人寿的保单。

据陈女士介绍，这份固定收益理财协议是她在兴业银行的理财柜台上签署的，而事发后在泛鑫营业部内，她才刚刚知晓另一份保单的存在。

“祸”出银行理财经理？

记者看到的这份泛鑫违规“自制”的固定收益理财协议显示，“甲方经乙方推荐购买幸福保险理财产品以作甲方所属投资之用。本合同锁定收益率为7%，乙方将在合同到期后一次性支付本保险理财产品的本金及收益。”其中，甲方为陈女士，乙方为泛鑫，合同期限则为13个月，陈女士的本金在10万元左右。

“泛鑫的这款理财产品采用阶梯利率。一般如果本金在50万元以下，泛鑫提供7%的收益率。如果本金在50万元以上，则收益率就会变为8%。”另一名客户王先生（化名）对本报记者表示。

而另一份保险合同上则标明，该幸福人寿产品为两全保险，缴费期限20年，保费与理财协议中所示一致。而年过半百的陈女士表示，在向本报记者展示保单的同时也是她第一次细看保单内容，对于缴费期限和承保范围等一无所知。

“这些钱对我们来说可是一笔不小的数目，是我的养老钱。”和泛鑫部分所谓的“高净值客户”不同，骑着助动车来去的陈女士只是一名普通退休职工。

这样的一名普通市民如何会掉进泛鑫“自制”的“理财陷阱”之中？理财协议上的几个字透露了信息。记者注意到，理财协议中在“所属银行”一栏中出现了兴业银行的名字。

“原本我的定期存单到期了，我去银行办理续存，最后被理财经理推荐这款产品，看中它的收益率较高，所以就签了协议，之前从不知道背后还有一张保单。”陈女士称。

兴业银行：系客户经理个人行为

接着，记者以客户名义来到了陈女士签订这份理财协议的兴业银行金沙江支行。一名客户理财部门人员连忙询问是否前来处理泛鑫的相关事宜。

该部门人员承认部分泛鑫的固定收益理财协议出自自家支行，但表示泛鑫并未与兴业银行签订任何“总对总”的合作协议，这是他们一名理财客户经理的个人行为，支行在其售卖过程中并不知情。

“现在我们主动跟购买此理财产品的客户取得联系，让这名理财客户经理陪同客户前往泛鑫处理。而我们稍后也将对这名理财客户经理做出处理。”该部门人员表示，“目前处理方法有两种，一种是泛鑫承诺本金全部返还，利息可能按一年期存款利息返还；另一种则是通过第三方机构来承接泛鑫的业务，但后一种方案存在很大的不确定因素。”

陈女士表示，确实是得到兴业银行客户经理的通知她才知晓此事，而泛鑫确实对其口头承诺了本金的安全，称两星期后会有保险公司人员与其联系，但并未签订书面承诺。而陈女士与兴业银行也未就此理财协议签订任何协议。

至此，通过银行渠道的泛鑫“利益链”浮出水面：或许受到高额返佣诱惑，银行客户经理会对其个人理财客户推荐泛鑫的理财产品，用高收益率吸引客户签订泛鑫“自制”的理财协议。而在为期一年左右的理财产品背后则“隐藏”着一份长期保单，泛鑫将期交保单转变为趸交的方式，迅速提升公司规模，从而向保险公司索要更多的高额渠道佣金。

据知情人士透露，其甚至可能用趸交和期交保费之间的差额“制造”客户来购买下一年的保单，继续套取保险公司返还的佣金。但由于保险公司的渠道佣金呈现递减状态，资金链总有断裂的那一天。

上述兴业银行客户理财部门人员称，在兴业银行的其他支行也有理财经理推介此款产品，而在其他银行同样也有泛鑫产品的身影。这种说法得到了泛鑫内部员工的证实。

同样，一些泛鑫的员工原本来自于银行，其原先的银行客户就自然成为了泛鑫销售人员的推销对象。前述王先生表示，其朋友原来是工商银行某客户经理的客户，该客户经理后来从银行跳槽至泛鑫，在其推荐下，王先生的家人投资50万元购买其理财产品，而其朋友更是投入了250万元。

与陈女士一样，王先生及其家人也是在泛鑫案发后才恍然大悟自己原来“被”买了一份昆仑健康的保单，缴费期限为20年，年保费为50万元，但保单上的签字并非本人亲笔签名，而是出自泛鑫的销售人员之手。“这意味着，如果要继续保持保单生效，我第二年还需拿出50万元，但如果要正常退保，第一年保单的现金价值只有7万元。”王先生称。

今年3月1日，上海保监局就因泛鑫销售人员在推介产品时仅告知该产品每年可以取得一定的收益，未说明该产品是保险产品，且有20年的缴费期限，并采取代签名的违规方式对泛鑫处以5万元的罚款，并向该名销售人员处以1万元的罚款。

300多人销售团队“各干各的”

“在我们公司，目前大概有300多人的销售人员队伍，有从银行跳槽过来，也有从其他地方来的。但其中大部分人的共同特点是保险从业经验为零。”上述泛鑫内部员工对本报表示。

据其透露，泛鑫的销售人员队伍以团队划分，人数在十几人到几十人不等，但营销团队之间“各干各的”，平时没有什么往来，而营销方式也不尽相同。“各个营销团队都直接跟总经理汇报。”

“这种固定收益理财协议的模式和通过银行渠道的方式我们团队并不采用，但在其他一些团队里可能存在。”上述泛鑫内部员工表示。但其并未透露自身所在团队所采用的模式。

但无论如何，卖保障型保险似乎并非泛鑫员工的初衷。“招聘的时候我们就知道进来是通过保险来为客户理财，而非真的去代理一些保障型的产品。经过一些简单的关于保险产品的培训就上岗了。” 上述泛鑫内部员工说。

基于之前泛鑫的高额收益率产品一直顺利返本付息，以及出于对公司的看好，该内部员工表示自己及其亲戚朋友都花了巨资购买公司的产品。“在泛鑫，几乎人人都会买公司产品，不仅如此，还会拉动亲戚朋友一起购买。”如今，不仅是客户，这些员工及其亲人朋友也一起被卷入了这场“骗局”中。“如今我们只能静待相关部门的处理结果。”上述内部员工表示。

(关键字：银行 泛鑫 欺诈协议)