新形势下，行业格局正在深刻调整。2023年，全球油气价格高位震荡，新兴能源的崛起、传统能源的转型升级，正在推动全球油气市场持续深刻重塑，油气供需结构加速演变。进入2024年，全球油价仍在中高位宽幅震荡，合作领域 “阵营化”凸显，“能源不可能三角”问题日益受到各国政府的重视。面对诸多挑战，国际石油公司和油服公司在油气业务投资和能源低碳转型方面采取了诸多积极有效的措施。
当前，人类社会对气候变化的广泛共识，加速了全球能源清洁化、低碳化的转型进程。同时，不断复杂的地缘政治形势也使能源行业不得不将能源安全提升至新的高度。统筹能源转型和能源安全，推动能源结构加快优化调整成了油气企业不得不面对的课题。
新形势下，传统油气企业纷纷对发展战略作出调整。欧洲与北美的石油公司低碳战略出现了显著差异。欧洲国际石油公司及时调整前期过于激进的能源转型战略，兼顾油气和低碳可再生能源，向多能源混合发展方式转型，以减缓能源产出总体下降的趋势。而美国石油公司则坚守油气主营业务，实施“油气+低碳、负碳技术”的能源转型路径，短期油气产量继续增长，低碳能源产出贡献在中短期内仍不明显。
总体而言，在能源安全视角下，继续夯实油气保障基础，获取优质勘探开发资产项目，做强核心资产区，积极跟踪低碳发展趋势，推动油气勘探开发与新能源融合发展，是石油公司当前及今后一段时期的总体发展趋势。
bp:勘探支出、扩边和发现储量总体下降
bp持续加大能源转型力度，计划在2050年之前实现净零目标。其五大转型增长引擎业务分别为生物能源、便利零售、电动车充电、可再生能源和氢能。
在能源转型背景下，该公司近5年的勘探支出、扩边和发现储量均呈总体下降趋势，并提出不在新的国家开展勘探业务，未来勘探重点将聚焦已有生产区域的周边，以获得周期短、成本低和回报快的机会。
在开发方面，bp的开发支出和产量呈总体下降趋势。该公司持续扩大天然气和优质油田开发业务，包括投资大型气田、核心盆地，建设高质量石油项目，在新筛选的盆地中寻求新的机会。
在资产组合与优化方面，bp在全球30多个国家从事油气上游业务，通过并购和资产剥离等措施持续对其资产组合进行评级，转换并巩固现有资产。
道达尔能源:油气支出稳中有降 总体产量保持稳定
道达尔能源将低碳转型纳入公司整体发展战略，并通过“拓展天然气产业链、低碳电力产业链、降低石油碳排放以及发展碳中和技术”四大举措来驱动公司的转型发展，目标是在2050年前实现净零排放。在推进转型的同时，道达尔仍继续关注油气上游机会，勘探开发新的油气区块。
在油气勘探方面，该公司更加关注技术成本低、地质风险低、温室气体排放低、生产时间短的上游油气机会，包括位于现有气田和基础设施附近的滚动勘探地区，以及已证实拥有油气潜力的前沿地区。
在油气开发方面，近5年来，该公司开发支出稳中有降，但年产量稳定在1.4亿吨油当量左右。其中，浅水资产是其第一大类型，占比32.1%;其次是陆上常规资产，占比29.7%;深水资产占比16.0%，LNG资产占比12.7%。
该公司持续优化上游资产空间与结构分布，关注高收益的核心资产开发，上游资产聚焦西非、巴西、美国墨西哥湾深水和中东等国家和地区的天然气。
壳牌:继续调整上游布局 低碳投资更加慎重
壳牌的排放目标已拓展到公司生产运营业务以及能源产品产生的碳排放，以实现未来的净零排放远景目标。
在勘探方面，自收购英国天然气集团后，该公司就开始削减勘探支出，不再偏向于高风险、长周期的前沿盆地，更多投向“核心地带”，重点聚焦深水和大西洋两岸被动大陆边缘盆地，且该公司承诺，在2025年后不再进入新的前沿勘探地区。
在开发方面，在石油产量下降的不可逆趋势下，该公司持续提升天然气占比。石油年产量已于2019年达峰，并计划至2030年，以年均1%—2%的速度递减。届时，天然气产量将在油气总产量中占比达到55%以上，且2025年后不再参与边际油气田的开发。
在资产组合与优化方面，壳牌一直在寻找优化投资组合的机会。尽管该公司参与了包括氢能、储能、风电和碳捕集与封存等在内的可再生能源投资，但在近期对可再生能源业务的优化中，该公司更加强调投资收益的重要性，不再盲目广泛投资可再生能源的各个领域。
Equinor:构建更加灵活多元的资产组合
Equinor坚持“安全、高价值、低碳”战略，努力构建更加灵活、多元的资产组合。该公司2022年启动了新能源转型计划，致力于减少经营排放，将资本分配给可再生能源和低碳解决方案，降低能源碳强度。
在油气勘探方面，该公司在国内聚焦现有基础设施成熟地区周边的滚动勘探，确保从发现到生产的时间跨度更短。在本土之外，则优先考虑前沿盆地勘探，努力在勘探前沿阶段尽早进入，积极主动担任作业者。
在开发方面，尽管近5年来，该公司的开发支出稳中有降，但年油气产量稳定在0.9亿吨油当量左右。
在资产组合与优化方面，该公司持续优化其海外油气资产组合，聚焦本土油气并剥离俄罗斯资产，持续加大低碳新能源领域投资与新项目获取力度。该公司的风电投资组合已覆盖包括德国、英国、波兰和挪威等在内的全球多国。
Eni:打造全产业链价值创造的能源公司
埃尼公司致力于打造一个全产业链价值创造的能源公司。目前，其上游业务遍及全球42个国家，核心资产集中在尼日利亚陆上及尼日尔三角洲海上、安哥拉常规及深水、刚果(布)常规及深水、埃及陆上及海上、利比亚陆上及海上、意大利陆上及海上。
埃尼始终非常重视自主勘探活动，近年来在巴伦支海、挪威海、Nargis近海区域、墨西哥7号区块等区域连续获得多个重大发现，使得上游勘探成为该公司业绩增长的核心业务。
未来，埃尼将继续以其独有的“双勘探模式”，保证其上游资产运营的灵活性和韧性，并继续努力缩短勘探发现的投产周期，实现产能增长，推动油气开发业务的发展。面对世界能源转型趋势，埃尼正在推进碳中和运营，通过发展可再生能源、投资碳汇项目、提高能效等措施来降低产品全生命周期的碳足迹，助力公司在2050年前实现碳中和。
埃克森美孚:使低碳发展与现有竞争优势保持协同
近年来，埃克森美孚不断优化其上游业务的组织结构，通过推进降本增效来实现现有资产价值的最大化。同时，继续剥离非核心资产，加大对本土资源的掌控力度，积极应用先进技术提高生产效率。
目前，埃克森美孚已形成非常规、深水、LNG、重油、常规五大业务，并打造技术、工程、钻井及数字化全球共享支持功能，继续推进在二叠纪、圭亚那、巴西、巴布亚新几内亚LNG和莫桑比克LNG五大工程，成效十分显著。
在能源转型方面，埃克森美孚将在碳捕集与封存、生物燃料等方面大幅增加投资，使低碳发展与埃克森美孚现有的竞争优势和核心业务保持协同，进而助力净零排放目标的实现。
2023年10月，埃克森美孚宣布，以约600亿美元的全股票交易收购美国页岩油气巨头先锋自然资源公司，实现在二叠纪盆地的连片规模优势，进一步巩固了该公司在美国本土非常规领域的优势。
雪佛龙:发展传统油气业务并降低碳强度
雪佛龙上游油气业务目前主要集中在22个国家，涉及页岩气、致密油、常规、深水、重油和LNG等多个领域，具备多元化、可持续、长周期、低成本、高利润率与低风险等特征。
雪佛龙重点关注其在美国墨西哥湾、巴西的深水项目。该公司近年来连续获得墨西哥湾的多个区块，推动一批深水项目建产，如美国的Mad Dog 2、Anchor、Whale等项目。同时，作为美国二叠纪盆地最大的生产商之一，雪佛龙不断强化其在二叠纪盆地的非常规油气业务。未来4年，该公司预计将有三分之二的支出投资于六大核心资产，包括美国丹佛—祖尔斯堡盆地、二叠纪盆地、墨西哥湾、东地中海、哈萨克斯坦TCO项目及澳大利亚LNG项目。
在低碳和可再生能源领域，雪佛龙致力于降低其业务的碳强度，并在可再生燃料、氢能、碳捕获等领域发展新能源业务。2023年10月，雪佛龙宣布以530亿美元收购本土赫斯公司全部股票，获取赫斯在圭亚那的大规模资产权益，进一步强化了其自身的核心竞争力。
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