随着中国钛白粉市场行情在2015年陷入行业历史低谷,2015年的中国钛矿进口量继续同比下滑,其中来自澳大利亚与越南的进口量下降最为明显,而印度与非洲地区国家在中国钛矿进口市场的占比出现明显增长。
据中国海关数据统计,2015年中国钛矿砂及其精矿进口量为1,880,408吨,较2014年同比下滑7.19%,总进口额为2.74亿美元,同比下滑34.40%。
来自澳大利亚、莫桑比克及越南的钛矿进口量在2015年出现大幅度下滑是导致总量下滑的主要因素,三个国家的进口量下滑总值高达422,986吨。其中澳大利亚的出口量同比下滑39.61%至305,121吨,莫桑比克的出口量同比下滑53.76%至129,434吨,越南的出口量同比下滑36.97%至 123,412吨。
印度、肯尼亚及俄罗斯为2015年中国钛矿进口市场中少数实现同比上涨的国家,其中印度以508,033吨的出口量成为中国钛矿进口来源国的第一名,同比上涨61.40%;肯尼亚成为2015年中国钛矿进口市场上的最大黑马,以386,160吨的出口量排行第二,同比上涨113.55%,值得注意的是肯尼亚在2013年尚未有对中国出口钛矿的海关记录;俄罗斯以205,676吨的出口量排行第四,同比上涨30.54%。
以澳大利亚、越南为主的中国传统钛矿进口大国的进口量均在2015年出现大幅度下滑,而印度与非洲地区国家在中国钛矿进口市场的份额则呈现爆炸性上涨趋势。分析认为,国际钛矿市场价格持续下滑导致高品位矿商因利润空间不足而减少出口规模、不同国家在自身不同的地缘政治因素变化是导致中国进口钛矿格局发生改变的主要原因。
1、 国际钛矿价格大幅下滑导致高品位钛矿砂产量锐减
2015 年的中国钛矿进口均价同比下滑29.32%至145.57美元/吨,矿价大幅度下滑后,澳大利亚等国际上的高品位钛矿商的利润空间被明显压缩,大多选择停产并大量积压库存,也并未选择跌破成本线出售,部分出口至中国的钛矿也大都是以低品质为主。以传统的越南A矿(TiO2>50%)为例,外盘价格一般要保持在125美元/吨FOB以上,矿商才能做到无亏损出货,而越南钛精矿的外盘价格则在2014年初的约200美元/吨降至2015 年初的约125美元/吨(FOB价)后,一直保持维稳状态,越南矿矿商的出口规模值此后一直处在低位。而相反的是,由于人力、环保等开采成本低下,肯尼亚、塞内加尔等地所产的较低品位钛矿仍有足够的利润空间应对整体行情下滑,同时澳大利亚与越南矿商的退出市场也为这些低品位的钛矿商留下了市场开拓空间。
2、进口来源国家在自身不同的地缘政治因素发生变化非洲钛矿资源国则在全球经济下滑的巨大压力下,正通过放松矿石资源的出口限制进而拉升该地区经济,肯尼亚贝斯矿业公司、肯梅尔资源公司均在2015年加大了至中国市场的出口业务。而越南政府的资源保护政策在继续,高达20%的出口关税将让越南矿企的钛精矿成本明显高于肯尼亚、印度等地区。
预测,2016年的中国钛矿进口市场将持续萎靡,市场格局则继续向非洲市场偏斜,主要原因在于全球经济低迷背景下,2016年的国际钛白粉市场行情仍难以出现实质性转好,下游需求不振的情况下,澳大利亚、越南地区的传统高品位钛矿出口商将依然处在无利可赚的尴尬境地,而急于开拓市场、成本优势明显的非洲矿商则势必会迅速抢占该部分市场容量。
据向肯尼亚的主要钛矿商Base Resource了解,2016年Base Resource将保持约43万吨的产量,并且以其强大的价格优势,继续将中国市场作为主要销售渠道;另一方面,莫桑比克在2015年由于 Kenmare(莫桑比克的主要钛矿商)前期因裁员导致工人罢工,导致2015年出口量大幅下滑,随着Kenmare恢复正常开工,该地区至中国的钛矿出口量有望在未来实现大幅增长。
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