国家能源局于近期下发《太阳能利用十三五规划征求意见稿》，其中，分别对于光伏、光热电站装机目标进行了界定。计划到2020年累计完成光伏装机150GW(集中式80GW、分布式70GW);光热电站累计完成装机10GW,光热电站预计总投资额达3000亿元，超出市场此前预期的3-5GW的装机规模。
点评：十三五光热规划装机10GW。太阳能热发电作为国内新能源领域的新秀，进入2015年后随着中广核50MW槽式项目招标的启动、以及第一批1GW示范电站的申报等事件刺激备受市场关注。由于“十二五”所规划的1GW光热电站装机最终未能实现，此前市场对于“十三五”光热电站装机目标较为保守仅为3-5GW，而此次征求意见稿的下发，证实了未来五年我国光热发电行业正式启动、且存在较大市场空间的可能性，预计10GW装机有望带来3000亿元的市场空间。
技术、装备能力得到提升具备可行性。光热电站的建设对于国内设备制造商、系统集成商的能力提出了更高的要求，相比风电、光伏电站建设更加复杂。一方面，我国部分民营企业、能源集团以及科研院所在过去的五年间已经陆续完成了1MW光热电站不同技术路线的验证，部分实验项目已经连续运营2年以上。另一方面，国内企业正在围绕光热装备的进口替代积极布局，在槽式聚光镜、塔式定日镜、槽式集热管、减速机等领域均取得一定突破，光热电站装备国产化率已经大幅提升。基于技术和装备能力的提升，国内系统集成商正在积极推进10MW、50MW及以上光热电站的建设，以提升自身实力，配合整合产业的快速发展。
规模化、国产化为度电成本打开下降空间。现阶段国内光热装备产能规模化效应并未显现，由于产能利用率较低，产品均价成本仍具备较大的下降空间。未来我国光热电站建设成本的下降将主要由规模化效应、新技术、新材料的应用来实现。按照此次征求意见稿中的目标到2020年我国光热电站装机成本有望从现在的30-35元/W(带储热)下降到20元/W左右。由于电站折旧成本占度电成本约50%，装机投资的下降有望带动国内光热电站度电成本快速回落。
重点推荐标的。首航节能(002665,股吧)(002665)光热EPC龙头，装备自给率60%以上;杭锅股份(002534,股吧)(002534)储热、换热EPC新秀，塔式吸热器供应商;其他标的包括: 中海阳(430065)槽式镜场系统集成商;东润环能(831083)新能源并网服务总包商。
风险提示：1)光热项目推进速度不达预期;2)建设成本下降空间小于规划;
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