今日市场开盘,钢材各品种报价相对平稳,随着期货市场价格的连续走低,沪铜、沪镍价格大跌吸引了市场的多数目光。由于美元指数的连续冲高,即将冲破100的关口,伦镍价格一度大跌超过5%,而伦铜、伦锌等经历了前期的大跌,跌幅略小,伦镍的大幅下挫,引发了市场资金增仓多空沪镍,沪镍从10点半开始被砸至跌停价64980元/吨,沪铜同样受到影响,从11点起价格跌幅超过3%。上海期货交易所的两大金属产品大幅下跌,市场做空动能明显增强,随后甲醇、菜粕、沥青、胶合板等6大品种主力合约跌停。期货市场跌停品种增多,悲观情绪明显开始向黑色冶金品种传导,焦煤、焦炭经历了前期的跌停,今日出现技术性反弹暂时无恙,而螺纹钢主力合约失守1700元以来,今日再次大幅下挫,最低下跌至1649元/吨;远月铁矿石合约已经跌破300元/吨,随着交割月的临近,主力换月之后矿石将在300元/吨以下运行。期货螺纹钢价格即将出现1600元/吨的价格,如果这样现货价格还能支撑多久?当前上海、北京三级螺纹钢报价仍在1800元/吨,如果钢材价格仍将下行200元/吨,国内有多少家钢企还能承受如此低价的销售,钢厂停产潮又将蔓延到何种程度?
美元指数突破100关口 大宗商品遭血洗
市场认为,美联储将于12月加息已经是“板上钉钉”的事。美国联邦利率期货市场交易情况表明,美联储在下个月加息的概率已达到70%。美联储和世界大多数其他国家央行的政策分歧,令美元处于上升轨道。市场对美联储在12月加息的预期逐渐升温,美国洲际交易所发布的美元指数12月期货合约,今日继续走高,突破100大关,创8个月新高。在岸人民币报6.3835,贬值10点。离岸人民币跌至6.4300附近,贬值逾100点。受美元大幅走高的影响,国际大宗商品大幅下挫。伦铜12连阴,由高位的4825.5美元/吨下挫至6年低位4573.5美元/吨,全周重挫4.05%,上周初跌穿下行趋势线下沿之后加速赶底,
沪铜也打开下跌模式,连续下挫,由上周初的36500元/吨一线快速跌穿35000元/吨,低位触及34210元/吨。沪铜主力深跌超5%,成交量激增125万手,沪铜指数持仓量增加近4万手,空头氛围浓厚。伦锌承压回落,跌穿1600美元/吨关口后跌势加剧,逐渐远离5日均线,短线击穿1500美元/吨关口。上周五受技术性回调带动,伦锌企稳于1500美元/吨一线。沪锌主力合约1601失守万三关口后,空头连续打压沪锌主力下挫至万二关口附近,持仓量大增4万余手。伦镍暴跌4.91%,最低报8235美元,创12年新低,沪镍价格今日暴跌6%,最低价格跌至64980元/吨。
300元铁矿石也难以支撑1600元的钢价
美元施压大宗商品,黑色品种中的铁矿石、螺纹钢、热卷板也难以幸免。今日,螺纹钢主力合约昨天夜盘以1695元/吨低开,早盘之后继续下行,随着沪镍、沪铜的大幅走低,螺纹钢跟随下跌,最低下跌至1649元/吨之后出现反弹,盘中跌幅一度超过3%,而热轧卷板最低下跌至1687元/吨,铁矿石1605合约最低下跌至299.5元/吨,近月由于交割临近,价格较为强势。随着换月的结束,后期铁矿石价格将长期在300元/吨附近或者以下运行。另外,与铁矿石息息相关的海运市场昨日也出现暴跌。波罗的海干散货指数(BDI)昨天再跌15点,报504点,创下历史新低。该指数已连续19天下跌,并跌破今年2月18日创下的509点历史低位。目前中国钢厂减产、停产现象增多,而维持运转的钢厂也出现了资金紧张的状况,因此购买铁矿石、煤炭等原材料都相当谨慎,对海运市场产生明显影响。随着停产、减产钢厂的增多以及钢材价格的下行,后期铁矿石、海运市场仍可能继续恶化。
从成本角度来看,即使铁矿石价格跌至300元/吨以下,焦炭、焦煤价格跌至650元、500元/吨的低位,钢材的生产成本仍高达1800-1900元/吨,低价的钢材成品出现,只能让更多的钢厂陷入越生产亏损越多的怪圈,但是如果不生产钢材企业可能面临现金流断裂的风险。因此国内钢企正面临10多年来最严重的生死抉择。
钢企面临生死抉择 停产还是运转?
即使按最低的原材料价格来核算,国内钢厂吨钢亏损至少达到200元/吨,而包袱重、成本高的大型钢铁企业吨钢亏损超过400元/吨,因此,一些资金紧张的中小企业开始停产、减产之路,而大型钢铁企业仍在咬牙硬挺。目前停产也是亏,继续生产仍然亏损,到底是一刀斩断、关停高炉还是咬牙硬挺、降薪裁员继续运转,现在已经成为钢企一把手首要考虑的问题。从统计局公布的粗钢产量数据来看,1-9月份,全国粗钢产量6.1亿吨,同比下降2.14%。尽管钢厂已经减产并加速“走出去”,但与需求下降幅度相比,减产力度仍然不够,钢材价格持续下行,进而引发全行业亏损加剧。据中钢协数据显示,今年前三季度,大中型钢铁企业亏损281.22亿元,而主营业务亏损552.71亿元;亏损企业49家,占会员总数的48.51%,亏损企业亏损额450.42亿元,同比增长352.85%。目前除了河北唐山地区,东北、华东、华中的中小钢厂同样面临巨大的压力,如果钢材价格在年底年初长期维持1600元/吨的价格运行,那么国内80%的中小钢厂将面临关停的命运,大型国有钢企将主要采取降薪、劝退、裁员的政策维持部分运转。经历了十多年高速发展的钢材行业,又将面临一轮血淋淋的洗牌轮回。
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