8月份热轧带钢市场回顾及9月份市场展望
概述:
8月份国内热轧带钢行情:月初时延续7月份拉涨之势,后受到国际宏观因素标普下调美国信用评级的影响,使得全球股市普遍下跌,国内钢市在外盘普遍下行的情况下也很难独善其身;国内热轧带钢大部分地区有50-60元/吨的下行,随后国际宏观因素的淡化,国内钢市变得抗跌;在国内铁精粉与港口矿拉涨的助推下,唐山钢坯也开始缓慢回暖,国内热轧带钢也开始以20-30元/吨的步伐小步回升。且回升后的某些地区市场报价较下跌之前偏高20-30元/吨。8月末145小窄带较月初时下调20元/吨,232-355规格窄带较月初时拉涨80元/吨,唐山钢坯8月末4490元/吨与月初时分持平。由于唐山钢坯本月初与月末持平,故国内热轧带钢本月末与本初相差不是太大,略高一些。
从库存情况来看,京唐港、东北鲅鱼圈库存继续下降。无锡地区库存已经见底,月末与月初库存几乎持平,同时也支撑着市场报价。
国内市场
一、市场价格:
(1)热轧窄带钢
据中华商务网监测数据显示,2011年8月,我国9个主要市场 (232-355) *2.5mm热轧窄带月平均价格为4854元/吨,环比涨68元/吨,其中唐山、无锡、广州三个主要市场8月份平均价格为4750元/吨、4850元/吨、4970元/吨,分别比上个月涨价100元/吨,20元/吨,90元/吨。
(2)热轧中宽带钢
据中华商务网监测数据显示,2011年8月我国11个主要市场热轧中宽带月平均价格4888元/吨,与上月相比涨31元/吨。其中天津、无锡、上海、广州四个主要市场6月份月平均价格分别为4850元/吨、4900元/吨、4910元/吨、4960元/吨,分别比上个月涨100元/吨,20元/吨,30元/吨和40元/吨。
二、钢厂情况
1. 钢厂价格:
表一:
|
8月1日 |
8月31日 |
涨跌 |
8月1日 |
8月31日 |
涨跌 |
8月1日 |
8月31日 |
涨跌 |
210*2.5 |
355*2.5 |
520*4.0 |
|||||||
国丰 |
4700 |
4800 |
↑100 |
4700 |
4800 |
↑100 |
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-- |
瑞丰 |
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4650 |
4750 |
↑100 |
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-- |
津西 |
4700 |
4800 |
↑100 |
4700 |
4800 |
↑100 |
4700 |
4800 |
↑100 |
建龙 |
4700 |
4800 |
↑100 |
|
|
-- |
4700 |
4800 |
↑100 |
港陆 |
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-- |
4700 |
4800 |
↑100 |
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-- |
德龙 |
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-- |
4700 |
4800 |
↑100 |
|
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-- |
松汀 |
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-- |
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|
-- |
4700 |
4800 |
↑100 |
龙丰 |
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|
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-- |
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-- |
前进 |
4720 |
4820 |
↑100 |
4720 |
4820 |
↑100 |
|
|
-- |
新亚 |
4720 |
4820 |
↑100 |
4720 |
4820 |
↑100 |
|
|
-- |
宏升 |
4720 |
4820 |
↑100 |
|
|
|
|
|
-- |
岐丰 |
4820 |
4870 |
↑50 |
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-- |
轧一 |
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荣钢 |
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-- |
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-- |
4700 |
4750 |
↑50 |
纵横 |
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-- |
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-- |
4680 |
4800 |
↑120 |
文丰 |
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-- |
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-- |
4700 |
4830 |
↑130 |
2. 钢厂指导价格与市场价格对比
日期 |
钢厂指导 |
钢厂结算 |
北方市价 |
南方市价 |
2009年2月 |
3350 |
3350 |
3500 |
3550 |
2009年3月 |
3200 |
3130 |
3200 |
3300 |
2009年4月 |
3250 |
3170 |
3200 |
3300 |
2009年5月 |
3400 |
3320 |
3400 |
3510 |
2009年6月 |
3700 |
3500 |
3530 |
3670 |
2009年7月 |
3850 |
3690 |
3740 |
3890 |
2009年8月 |
3700 |
3730 |
3825 |
3998 |
2009年9月 |
3400 |
3320 |
3345 |
3510 |
2009年10月 |
3400 |
3280 |
3457 |
3450 |
2009年11月 |
3600 |
3480 |
3660 |
3700 |
2009年12月 |
3650 |
3510 |
3620 |
3780 |
2010年1月 |
3700 |
3660 |
3750 |
3890 |
2010年2月 |
3750 |
3580 |
3620 |
3820 |
2010年3月 |
4200 |
3840 |
4200 |
4300 |
2010年4月 |
4450 |
4270 |
4200 |
4330 |
2010年5月 |
4100 |
4070 |
3970 |
4150 |
2010年6月 |
3950 |
3950 |
3950 |
4150 |
2010年7月 |
4100 |
3760 |
3950 |
4150 |
2010年8月 |
4250 |
4110 |
4130 |
4300 |
2010年9月 |
4300 |
4260 |
3950 |
4150 |
2010年10月 |
4350 |
4220 |
4350 |
4430 |
2010年11月 |
4350 |
4340 |
4450 |
4580 |
2010年12月 |
4580 |
4440 |
4580 |
4700 |
2011年1月 |
4680 |
4510 |
4680 |
4830 |
2011年2月 |
4730 |
4590 |
4450 |
4750 |
2011年3月 |
4550 |
4350 |
4440 |
4560 |
2011年4月 |
4700 |
4560 |
4650 |
4720 |
2011年5月 |
4700 |
4620 |
4620 |
4690 |
2011年6月 |
4650 |
4600 |
4550 |
4680 |
2011年7月 |
4700 |
4550 |
4620 |
4820 |
2011年8月 |
4800 |
4680 |
4750 |
4850 |
备注:结算与指导价均为232-356规格 |
25日华北带钢会议召开,会议最终达成共识2011年8月份带钢结算价格,具体精神如下: 1、 355mm以下规格现金含税出厂4680元/吨; 2、 355-500mm以上规格现金含税出厂4700元/吨;3、500mm以上规格中宽带现金含税4690元/吨; 4、承兑加210元/吨。2011年9月指导价格: 1、所有规格现金含税出厂4800元/吨。备注:以上现金含税,承兑加价230元/吨。 8月份结算价格环比7月涨100-130元/吨不等,9月份指导价格环比8月份指导价格涨100元/吨。本月结算价格较上月偏高,主要是本月钢厂出厂报价及市场报价都较高,且成本偏高,钢厂无利可让。
3. 库存情况
从无锡地区的库存来看,8月份无锡地区的库存呈趋稳之势,月初库存40.43万吨,月末降至39.99万吨,环比下降1.09%。无锡地区库存几乎没有下降,库存已经居于低位,需求不温不火,同时也给价位一定支撑。
乐从市场带钢库存则从7月末的43041吨增至8月末的47000吨,环比增加3959吨,环比增长9.20%。由于商家对于后期市场不明确,本月库存增长率也较上月增长率有所下降。
京唐港库存则从7月末的63543.3吨降至8月末的34513.5吨,环比减少29020.8吨,环比下降45.67%。
东北鲅鱼圈带钢库存月末库存3250吨,比月初4020吨有所下降,环比月初减少770吨,环比下降19.15%。
三、表观消费
1、产量
2011年7月份国内热轧窄带钢产量407.4万吨,环比减产42.1万吨,日均产量13.14万吨,日均环比减少9.38%;比去年同期产量389万吨增产18.4万吨,同比增长4.73%。2011年7月我国冷轧窄带产量83.4万吨,同比增长29.30%,日均产量2.69万吨,日均环比减少9.43%。
2、 进出口量
2011年7月份进口热轧窄带钢1.02万吨,出口1.07万吨,净进口0.05万吨。7月份新增资源量407.35万吨。
2011年1-7月份累计生产热轧窄带钢2931.6万吨,累计进口热轧窄带钢7.4万吨,累计出口热轧窄带钢7.55万吨,2011年1-7月份累计新增资源2931.45万吨。
四、后市分析
就原料走势来看,8月份国内大部分企业的矿粉采购价格有明显上调,上调幅度55-130元/吨不等,而焦炭方面8月份仅有个别企业有小幅上调,绝大部分企业的焦炭采购价格和上个月持平。本月原料价格的上浮将使得9月份钢铁的生产成本增加130-150元/吨,月末时唐山地区钢厂的矿粉采购价格承兑到厂1550元/吨左右,二级冶金焦采购价格承兑到厂2085元/吨,粗略估算钢坯的生产成本在4200元/吨,而这个原料成本要体现在钢材生产上则要在一个半月之后,也就是说到10月中钢铁的生产成本才可能到这个价位。而月底时钢坯的出厂价格已经涨至4490元/吨,有趋稳之势,成本与售价之间的价差已经近200元/吨。上游利润也在随着原材料成本的助推在缩减,目前价格居于高位,会因成本因素居高不下,甚至有进一步抬升的迹象。
从直接成本的对比来看,8月末150方坯较月初4490元/吨持平,145带钢较月初跌20-30元/吨,而1.5寸焊管价格则比月初涨40元/吨。8月份带钢盘整震荡偏上行之势主要受原料价格的支撑。
从供需面来看,7月份带钢新增资源407.35万吨,环比上月减产42.1万吨,环比下降9%。供应压力减缓,由于本月带钢原料钢坯盘整震荡格局,所以带钢价格也是高位震荡。
由于金九银十的原因,按照往年8月份热轧带钢产量都会较7月份有所增加,从政策方面看,在二三线城市限购之后会带来房地产投资的下滑,房地产用钢需求减少,带动汽车、家电等各个产业链的需求减缓,整体而言对于钢市来看成为利空。综合分析,旺季不旺成为后期市场的主要特点,请密切关注政策方面信息。原材料成本增加会对国内热轧带钢价格形成一定支撑,我们预计9月份国内热轧带钢仍将高位徘徊,在宏观环境稳定的提前下,不排除受原材料助推作用缓慢向上。
(关键字:钢坯居于高位 9月热轧带钢市场或将高位徘徊)